چرا وضعیت بازار نزولی شد، علیرغم تایید ETF بیت کوین و نزدیک شدن به هاوینگ ؟

علیرغم تایید ETF بیت کوین و نزدیک شدن به هاوینگ چرا وضعیت بازار نزولی شد؟

با تقویت شاخص دلار آمریکا و ادامه فروش سرمایه‌گذاران ETF اسپات گری اسکیل، قیمت بیت‌کوین با کاهش بیشتری روبرو می‌شود.

معامله‌گران بیت‌کوین از فروش فعلی آشفته هستند، زیرا صندوق‌های قابل معامله در بورس بیت‌کوین (ETF) که اخیراً راه‌اندازی شده‌اند

تأثیر منفی بر عملکرد قیمت بیت‌کوین داشته‌اند. چراکه علاوه بر فشار فروش پایدار بیت‌کوین، صندوق تراست (GBTC) نیز

که بر قیمت بیت‌کوین تأثیر می‌گذارد، فعالان بازار اکنون با مشکل دیگری روبرو هستند: عملکرد قوی شاخص دلار آمریکا و تعطیلات سال نو چینی.

دلایل اصلی بازار نزولی فعلی

در ادامه، به برخی از مهمترین عوامل و فاکتورهایی که منجر به وضعیت نزولی فعلی در قیمت ارزهای دیجیتال شده است، اشاره کرده‌ایم و توضیحات مختصری را درباره نحوه تأثیرگذاری این عوامل ارائه داده‌ایم.

بهبود قابل توجه دلار آمریکا (شاخص DXY)

شاخص DXY که عملکرد دلار آمریکا را در برابر مجموعه‌ای از ارزهای خارجی بررسی می‌کند

در پی داده‌های اقتصادی امیدبخش ایالات متحده، نسبت به پایین‌ترین سطح خود در تاریخ 27 دسامبر، یعنی 100.617، با افزایش 2.71 درصد مواجه شده است.

داده‌های اداره سرشماری ایالات متحده نشان می‌دهد که در دسامبر 2023، خرده‌فروشی با رشد 0.6 درصدی، مقابل انتظار 0.4 درصد و 0.3 درصد نسبت به دوره قبل، ثبت شده است.

بهبود دلار همچنین به بازگشت بازدهی ایالات متحده نسبت داده شده است، همه اینها در پاسخ به کاهش شرایط بندی شده بر احتمال کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو از ماه مارس.

از نظر تکنیکال، به نظر می‌رسد شاخص دلار آمریکا به دلیل شکل‌گیری یک الگوی صعودی کلاسیک V شکل، بیش از 1.12 درصد افزایش یافته است.

اگر شاخص DXY با موفقیت از خط گردن خود در سطح 104.56 شکسته شود، احتمال افزایش طولانی‌مدت به سمت 107 در طی چند ماه آینده بیشتر خواهد بود.

از این رو، به کسانی که برای سرمایه‌گذاری در بیت‌کوین اقدام کرده‌اند، توصیه می‌شود در معاملات خود دقت لازم را داشته باشند و با احتیاط عمل کنند.

تاثیر فشار فروش عظیم GBTC بر قیمت بیت کوین

از زمان راه‌اندازی ETF بیت‌کوین در 11 ژانویه، سرمایه‌گذاران ETF اسپات گری اسکیل ادامه دادند تا سود خود را نقد کنند.

به علت این عملیات، Grayscale تعداد زیادی بیت‌کوین را به عنوان بخشی از دارایی‌های GBTC خود به فروش رسانده است. این صندوق معاملاتی تقریباً 38000 بیت‌کوین GBTC را از زمان تبدیل به ETF اسپات در 11 ژانویه، نقد کرده است.

تنها در 12 ژانویه، خروجی از Grayscale به مبلغ 484 میلیون دلار اتفاق افتاد، زیرا فعالان صندوق GBTC از طریق گزینه‌های بازخرید سرمایه اقدام کردند.

در بیانیه‌ای اخیر، پیتر شیف، اقتصاددان محبوب و تحلیل‌گر طلا، پیشنهاد داد که با تصویب ETF بیت‌کوین

قیمت بزرگترین ارز دیجیتال به دلیل ایجاد فشار فروش صندوق GBTC گری‌اسکیل افزایش نخواهد یافت.

او اشاره کرد که با وجود اینکه کل ورودی‌ها بیشتر بودند، اما به نظر می‌رسد که تأثیر کم و موقتی بر کل بازار بیت‌کوین داشته باشد.

سقوط قیمت بیت کوین به دلیل سال نو چینی

سال نو چینی (سال نو قمری) تأثیر زیادی بر بازار کریپتو دارد، به طوری که قیمت بیت‌کوین در ماه‌های منتهی به سال جدید کاهش می‌یابد.

این دوره یک تعطیلات رسمی در چین است، زیرا بسیاری از کارمندان به شهرهای خود می‌روند تا این مراسم را با خانواده خود جشن بگیرند.

با جمعیت 1.386 میلیارد نفر، این بزرگترین مهاجرت کوتاه مدت در جهان است. تمام کارخانه‌ها در چین در این دوره بسته می‌شوند. حالا برای بسیاری سوال پیش می‌آید که “چرا سال نو چینی چنین تأثیری بر قیمت بیت‌کوین دارد؟”

کاهش حجم معاملات بازار

داده‌های گردآوری‌شده توسط CoinDesk Research نشان می‌دهد که حجم معاملات در بایننس، Huobi و OKEx

محبوب‌ترین صرافی‌های ارزهای دیجیتال که به مشتریان چینی خدمات ارائه می‌دهند – در دوره سال نو چینی کاهش یافته است.

همچنین حجم معاملات در ماه اکتبر هر سال که هفته طلایی (جشن ۱ هفته‌ای برای روز ملی) در چین برگزار می‌شود، کاهش قابل توجهی دارد.

زمانی که تعداد زیادی از معامله‌گران دارای اهرم بالا روی قیمت بیت‌کوین شرط می‌بندند که به یک سمت حرکت کنند،

فرصتی برای سایر سرمایه‌گذاران بزرگ (نهنگ‌ها) ایجاد می‌شود تا قیمت‌ها را در جهت دیگر حرکت دهند. انجام این کار باعث موجی از انحلال‌ها می‌شود

قیمت بیت‌کوین را به سقوط آزاد می‌رساند و ضررهای هنگفتی را برای معامله‌گران خرید در قراردادهای فیوچرز ایجاد می‌کند.

بازارسازان (میکرها) در تعطیلات

به کسی پوشیده نیست که سازندگان بازار و ربات‌های معاملاتی در بازار ارزهای دیجیتال فعالیت می‌کنند –

در واقع، آنها مسئول بخشی از حجم بازار هستند. بازارسازان مستقر در چین و سایر کشورهای آسیایی به دلیل تعطیلات رسمی فعالیت خود را برای 3 تا 5 روز تعطیل خواهند کرد.

حتی اگر بازارسازی را می‌توان توسط ربات‌ها و الگوریتم‌های معاملاتی خودکار کرد، اما همچنان انسان‌ها را ملزم می‌کند که بر عملکرد روزانه نظارت داشته باشند تا مطمئن شوند هیچ نقصی وجود ندارد.

تبدیل ارز دیجیتال به پول نقد برای سال جدید

یکی از دلایل احتمالی کاهش قیمت بیت کوین این است که مردم برای تعطیلات سال نو چینی بیت کوین و دارایی‌های دیجیتالی خود را می‌فروشند

تا پول نقد دریافت کنند. این امر به ویژه در چین صادق است زیرا در طول جشنواره،

بسته‌های خوش‌شانس بسته‌بندی شده با پول نقد به طور سنتی به کودکان و افراد مسن داده می‌شود. این “بسته‌های قرمز” نماد شانس و رفاه است.

سنت حکم می‌کند که زوج‌های متاهل باید بسته‌های قرمز رنگ را به فرزندان مجرد جوان

سالمندان و پرسنل خدمات بدهند. مدیران و مدیران شرکت نیز باید به زیردستان خود پول بدهند – در حالی که برخی از بسته‌ها به اندازه دستمزد ماهانه کارمند پر می‌شود.

با توجه به مقدار زیادی پول نقد مورد نیاز، برخی گمان می‌کنند که این سنت مسئول افزایش سفارشات فروش بیت کوین قبل از سال نو چینی است.

کاهش حجم معاملات OTC چینی

بیت کوین در چین از طریق میزهای فرابورس (OTC) معامله می‌شود. این معاملات OTC با سفارشات خریداران و فروشندگان

مطابقت دارند و می‌توانند خدماتی با امنیت بالا ارائه دهند. میزهای برتر عبارتند از Binance OTC و Huobi OTC.

بیت کوین تا 34000 دلار سقوط می کند؟

تحلیلگر بازار به حرکت قیمت بیت‌کوین در یک کانال موازی صعودی از اواخر سال 2022 اشاره کرده است. به گفته علی، اصلاح فعلی بیت‌کوین به دلیل رد شدن از مرز بالای کانال در 48000 دلار است.

پس از اینکه بیت‌کوین با کاهش 16.9 درصدی از 49000 دلار در هفته گذشته به 40600 دلار رسید، سانتیمنت اظهار کرد که روایت پیرامون این ETF‌ها ممکن است به “ارتباط آنها با کلماتی مانند #scam یا #ripoff یا #faaster تغییر کند.”

اگر احساسات نزولی در اطراف موضوعی که در ابتدا باعث افزایش قیمت‌ها از اکتبر تا دسامبر شد، پدیدار شود، سانتیمنت پیش‌بینی می‌کند FUD – ترس، عدم اطمینان و شک – می‌تواند باعث یک سری فروش از سوی معامله‌گران تازه‌وارد شود.