🪙 مقایسه طلا و پکس گلد؛ کدام گزینه سرمایه‌گذاری بهتری است؟

این روزها اگر از هر کسی بپرسید: «اگر با ماشین زمان به دو سال قبل برمی‌گشتی، اولین کاری که انجام می‌دادی چه بود؟» یکی از رایج‌ترین پاسخ‌ها بدون تردید خرید طلا است.

هیچ تردیدی وجود ندارد که طلا طی هزاران سال، اصلی‌ترین پناهگاه حفظ ارزش سرمایه و ثروت بشر بوده و در سال‌های اخیر نیز بار دیگر این جایگاه را به‌خوبی اثبات کرده است. با این حال، پیشرفت فناوری حتی بازار سنتی طلا را هم دستخوش تغییر کرده و امروز نسخه‌ای بهینه‌شده از طلای فیزیکی در قالب یک دارایی دیجیتال معرفی شده است؛ دارایی‌ای که با نام پکس گلد (PAXG) شناخته می‌شود.

در ادامه، با مقایسه سودآوری طلا و پکس گلد تلاش می‌کنیم این برتری را به‌صورت عددی و واقعی بررسی کنیم.

برای انجام این مقایسه، این فرض را در نظر می‌گیریم که اگر ۱۰۰ میلیون تومان را در تاریخ ۴ فروردین ۱۴۰۳ وارد هر یک از این دو بازار می‌کردیم، امروز سرمایه ما چه تغییری می‌کرد.

بررسی کارمزد خرید و فروش طلا و پکس گلد

پیش از شروع مقایسه سود، ابتدا باید کارمزد خرید و فروش هر یک از این دو دارایی را بررسی کنیم؛ چرا که کارمزد نقش مهمی در بازده نهایی سرمایه دارد.

کارمزد خرید و فروش پکس گلد حداکثر ۰.۳۵ درصد است و در برخی صرافی‌ها حتی می‌تواند تا ۰.۰۸ درصد نیز کاهش پیدا کند. این عدد هم برای خرید و هم برای فروش یکسان است.

در مقابل، کارمزد خرید و فروش طلای آب‌شده ساختار ثابتی ندارد و بسته به فروشنده و شرایط بازار، متغیر است. برای شفافیت محاسبات، میانگین کارمزدها را در نظر می‌گیریم:

• کارمزد خرید طلا: بین ۰.۷ تا ۲ درصد که عدد ۱.۳ درصد (میانه) لحاظ می‌شود.

• کارمزد فروش طلا: بین ۱ تا ۳ درصد که عدد ۲ درصد (میانه) در نظر گرفته می‌شود.

مقایسه سود طلا و پکس گلد از فروردین ۱۴۰۳ تا دی ۱۴۰۴

مبنای مقایسه را از تاریخ ۴ فروردین ۱۴۰۳ آغاز می‌کنیم. در این تاریخ:

• قیمت هر گرم طلای ۱۸ عیار برابر با ۳٬۲۵۰٬۵۰۰ تومان بود.

• قیمت هر واحد پکس گلد برابر با ۱۳۲٬۵۰۰٬۰۰۰ تومان ثبت شده بود.

با توجه به این قیمت‌ها و در نظر گرفتن کارمزدها:

• با ۱۰۰ میلیون تومان، پس از کسر کارمزد خرید، مقدار ۳۰.۴ گرم طلای ۱۸ عیار قابل خرید بود.

• با همین مبلغ و پس از کسر کارمزد خرید پکس گلد، مقدار ۰.۷۵۲ واحد پکس گلد به دست می‌آمد.

حال فرض می‌کنیم سرمایه‌گذار در تاریخ ۲ دی ماه ۱۴۰۴ تصمیم به نقد کردن دارایی خود گرفته است.

در این تاریخ:

• قیمت هر گرم طلای ۱۸ عیار برابر با ۱۴٬۱۸۱٬۰۰۰ تومان بوده است.

• قیمت هر واحد پکس گلد به ۶۰۸٬۷۰۰٬۰۰۰ تومان رسیده است.

با محاسبه ارزش دارایی‌ها و کسر کارمزد فروش:

• ارزش نهایی ۳۰.۴ گرم طلای ۱۸ عیار حدود ۴۲۳٬۲۰۰٬۰۰۰ تومان می‌شود.

• ارزش نهایی ۰.۷۵۲ واحد پکس گلد به حدود ۴۵۶٬۵۰۰٬۰۰۰ تومان می‌رسد.

در نتیجه، با وجود آنکه هر دو دارایی مبتنی بر طلا هستند، پکس گلد در همین بازه زمانی بیش از ۲۳ میلیون تومان سود بیشتری نسبت به طلای فیزیکی ایجاد کرده است 📊.

نکات مهمی که سود واقعی طلا را کمتر می‌کند

نکته بسیار مهم این است که در محاسبات بالا، مالیات ۹ درصدی که در صورت دریافت فاکتور رسمی روی قیمت طلا اعمال می‌شود، لحاظ نشده است. همچنین قیمت و کارمزد طلا در این مقایسه در بهترین حالت ممکن و با فرض خرید طلای آب‌شده معتبر در نظر گرفته شده است.

در صورت لحاظ کردن مالیات، اختلاف قیمت واقعی بازار و اجرت‌های پنهان، سود سرمایه‌گذاری در طلای فیزیکی در همین بازه زمانی می‌تواند حتی تا ۵۰ میلیون تومان کمتر از عدد محاسبه‌شده باشد.

اشاره‌ای به تتر گلد به‌عنوان طلا ی دیجیتال دیگر

در کنار پکس گلد، دارایی دیجیتال دیگری با نام تتر گلد (XAUT) نیز وجود دارد که توسط شرکت تتر صادر و پشتیبانی می‌شود. قیمت تتر گلد نیز مانند پکس گلد همواره معادل یک اونس طلای ۲۴ عیار است و از نوسانات جهانی طلا پیروی می‌کند.

جمع‌بندی نهایی

پکس گلد دارایی‌ای است که قابل تحریم یا فریز شدن نیست و می‌توان آن را روی یک تکه کاغذ (کلید خصوصی)، یک کیف پول سرد یا حتی داخل یک صرافی ارز دیجیتال نگه‌داری کرد. ارزش پکس گلد وابسته به جنگ، تعطیلی بازار داخلی یا شرایط خاص کشورها نیست و تنها عامل تعیین‌کننده قیمت آن، قیمت جهانی طلا است.

دلایل اصلی سودآوری بیشتر پکس گلد نسبت به طلای آب‌شده عبارت‌اند از:

• برخلاف طلای آب‌شده، پکس گلد نماینده طلای ۲۴ عیار است.

• قیمت پکس گلد به‌صورت جهانی و بر اساس قیمت اونس طلا و تتر محاسبه می‌شود و تحت تأثیر نوسانات داخلی، سود طلاساز یا حباب بازار قرار نمی‌گیرد.

• کارمزد پایین‌تر، شفافیت قیمتی و حذف هزینه‌های جانبی، باعث افزایش بازده نهایی سرمایه‌گذار می‌شود 💰.